サイボウズＭＴ、「韓国製薬市場分析シリーズ Ｖｏｌ．３ 韓国製薬市場分析－２００７」を販売
サイボウズ・メディアアンドテクノロジー、「韓国製薬市場分析シリーズ Ｖｏｌ．３ 韓国製薬市場分析－２００７」を販売開始
～３０大製薬会社の担当者及び役員のインタビューに基づく、韓国製薬市場分析レポート！～
■要約
インターネットビジネスの総合シンクタンクであるサイボウズ・メディアアンドテクノロジー株式会社（代表取締役 土屋 継 東京都港区）は、株式会社ミューが前例の無い大きな変化を経験している韓国製薬市場の持続的成長性などについて分析してまとめた調査資料、「韓国製薬市場分析シリーズ Ｖｏｌ．３ 韓国製薬市場分析－２００７」の販売を開始しました。
【 詳細ページ：http://shop.ns-research.jp/3/2/9530.html 】
■資料概要
【Ｓｕｍｍａｒｙ ｏｆ Ｍｕ Ｒｅｐｏｒｔ ２００７】
●製薬業界に本格的な競争時代到来
韓国政府の薬剤費適正化方案の核心であるポジティブリスト導入で、製薬業界に本格的な競争時代が到来しました。低価格で効能の高い薬のみが保険登載され、製品発売開始から競争が激しくなります。既存の営業優先主義からＲ＆Ｄに対する重要性が次第に高まる中、２００７年には従来の量の競争から質の競争へ変化する見通しです。
●企業別差別化の更なる加速化
ポジティブリスト導入、米韓ＦＴＡ交渉の影響によって技術力の弱い小規模の会社が市場からその姿を消すとともに、自己開発した新薬、スーパージェネリック、ライセンスインなど成長戦略による企業別差別化は更に加速化される見込みです。
●予告された薬価値下げの波を乗り越えることができる企業に注目
例年より値下げ幅が大きいことが予想される第５次薬価再評価で、特許満了医薬品の２０％薬価引き下げ、さらにそれに連動されたジェネリック薬価上限８０％など、予告された薬価引き下げが大きく影響しています。薬価引き下げを補うための売上拡大ができる会社の選別が大事になっています。
●成長性に対するプレミアム今後も有効比重拡大（Ｏｖｅｒｗｅｉｇｈｔ）
２００７年韓国製薬業界の成長性はポジティブリスト導入、予告された薬価値下げなどの影響で、例年に比べて多少鈍化される見込みです。しかし、相変らず韓国内需要代表株、及び海外製薬会社に比べて高い売上規模、また収益増加が予想され、成長性に対するプレミアムはなお有効だと判断されます。ミューリサーチチームは製薬業界に対して比重拡大（Ｏｖｅｒｗｅｉｇｈｔ）の意見を維持し、売上拡大が可能だと判断できます。
【Ｉ．２００６年Ｒｅｖｉｅｗ】
１．制度変化による不安がもたらした株価下落
２００６年、製薬業界は実績変数より制度変化による不安で、株価下落の局面が長期化された一年だったとされます。２００４年下半期以後、製薬業界に対する再評価により業界指数が２倍以上に急騰し、２００５年１１月には最高３，８００ｐｔ水準まで上がりましたが、２００６年に入ってからは不振な姿を見せました。年始から膨れ上がった生動性試験操作、薬価再評価の憂慮などによって下落し始めた業界指数は、政府の薬剤費適正化方案発表、韓米ＦＴＡ交渉難航などが集中した２００６年６月には、高かったときと比べて７０％の水準まで落ちました。しかし、主要企業の営業利益は安定的に増加し、下半期に入って制度変化による不安が徐々に解消されると、製薬業界指数も上昇し始め、１１月現在は年始対比１０％程度下落した３，４００ｐｔ水準まで立ち上がりました。
２００４年、年始の主要製薬企業の平均ＰＥＲは１０倍水準でしたが、健康保険財政の黒字転換、韓国内ジェネリック製品の市場競争力確保、国産新薬の成功などの要因で製薬業界は再評価を受け始め、２００５年末には２５倍水準まで上昇しました。
しかし、ここにはある程度のバブルがあったことが事実です。後に起こった一連の細胞波紋から急激にバブルが崩れ、韓国内外的な政策リスクの圧迫により、平均ＰＥＲは１４倍水準まで大きく落ちました。その後、良好な実績増加傾向と不確実性の漸進的な解消によって、現在は１７倍水準まで回復した状態です。韓国内需要代表株、及びＳ＆Ｐ５００製薬業社の平均ＰＥＲがそれぞれ１７倍、１９倍位であることを考えると、政策リスクによる国内製薬株の株価調整は仕上げ段階に達したように見えます。
２．薬剤費適正化方案と米韓ＦＴＡ医薬品協商
２００６年が政策リスクの申し立てられた年であるとしたら、今年は政策リスクが徐々に現実化される年になる見込みです。昨年５月発表された韓国政府の「薬剤費適正化方案」の主要課題が今年から本格的な施行に入り、７次交渉が終わった米韓ＦＴＡ医薬品分野も上半期内に妥結されることと予想されるためです。
韓国政府が推進している製薬業関連政策の核心は、給与医薬品に対する規制強化により薬剤費を節減し、韓国内製薬業社の生産施設の先進化と医薬品の品質向上を通じて、製薬業界の自然的な構造調整を導き出し、韓国内製薬企業の競争力を向上することにあります。韓国政府の「薬剤費適正化方案」の本格施行により、本年、製薬企業の負担は荷重されることが予想されますが、その過程で製薬企業保有品目の整備も共に整うことと期待されます。製薬業界において２００６年の一年間は、２０００年医薬分業以後、最も話題性にとんだ一年に記憶されたようです。年始から露になった生動性試験操作、第４次薬価再評価、政府の薬剤費適正化方案発表、米韓ＦＴＡ交渉進行等、例年よりも製薬業界に問題が多い一年でありました。しかし、このような制度の変化と問題が製薬業界の不安を煽ることになり、良好な実績を残したにもかかわらず、２００６年一年間、製薬業界の収益率が不振な結果をもたらしました。
２－１．韓国政府の「薬剤費適正化方案」発表による製薬市場成長性鈍懸念
薬剤費は毎年１４％程の増加率を記録し、２００２年４兆８，０１４億ウォンから、２００５年７兆２，２８９億ウォンとなり、３年ぶりに５０％以上の伸びを見せました。それにより健康保険の中の全ての診療比重薬剤費比重も、２００２年２５．２％、２００５年には２９．２％までに増加し、政府では薬剤費増加による健保財政の枯渇危機を防止するとともに、患者の負担を減らすため「健保薬剤費適正化方案」を発表しました。政府はポジティブリストの導入、一般薬複合剤の非給与転換、特許満了医薬品薬価値下げなどを通じて、薬剤費比重を２００７年から年間１％ずつ減らし、２０１１年には２４．２％水準まで引き下げる予定です。このような政府の政策が成功を収めた場合、薬剤費増加率は現在の１０％初盤水準から、５％水準まで大幅に激減し、製薬業界の成長性鈍化をもたらす可能性があるという不安感が、２００６年一年間、製薬業界を抑圧する理由となりました。
■調査方法
本報告書はミューリサーチセンターにより、韓国内３大データであるＩｓｕ－Ｕｂｃａｒｅ、ＩＭＳ ｈｅａｌｔｈ ｄａｔａ、韓国保健福祉部期間データの統計、及びミューリサーチセンターの独自調査に基づき、分析した内容です。
しかし、数多くのリサーチ会社が上記のデータを基盤とする韓国製薬市場における分析報告書を提供している中で、当報告書の最も重要な利点は、ミューリサーチは現在韓国製薬市場の３０大製薬会社の業務担当者及び役員のインタビュー内容に基づき、レポートを作成したという点です。また本レポートの客観性を極大化させるために、各製薬会社の機密厳守を原則としています。
■目次
Ｉ．２００６年Ｒｅｖｉｅｗ
１．制度変化による不安がもたらした株価下落
２．薬剤費適正化方案と米韓ＦＴＡ医薬品協商
２－１．韓国政府の「薬剤費適正化方案」発表による製薬市場成長性鈍懸念
２－２．ＧＭＰと生動再評価
２－３．ＦＴＡで多国籍製薬社の大反撃
ＩＩ．２００７年展望
１．製薬業界の好環境続く
２．事業領域の破壊：無限競争時代到来
２－１．一般医薬品市場拡大は必至
２－２．再度拡大するジェネリック市場、絶対強者はない見通し
２－３．制度変化による企業別差別化更に進行される
ＩＩＩ．２００６～２００７ 韓国製薬会社深層分析
１．企業別 Ｐｒｏｓ ａｎｄ Ｃｏｎｓ
２．Ｑｕａｒｔｅｒｌｙ Ｅａｒｎｉｎｇｓ Ｆｏｒｅｃａｓｔ
ＩＶ．２００７ Ｍａｉｎ ｄｒｕｇ ｍａｒｋｅｔ ｏｆ Ｋｏｒｅａ
１．２００７～２００８年韓国ＥＴＣジェネリック市場 Ｏｕｔｌｏｏｋ
２．高血圧市場
３．高脂血症市場
４．糖尿治療剤市場
５．骨粗鬆症市場
６．血小板凝集抑制剤市場 － プロト－ジェネリック時代
７．胃炎／胃粘膜保護剤市場 － スチレンの絶対的位置の継続
８．血行障害改善剤市場 － 典型的な３派戦
Ｖ．Ａｐｐｅｎｄｉｘ：２００７ Ｉｓｓｕｅ Ｃａｌｅｎｄａｒ＆韓国１０大製薬企業差別化要素整理
１．１／４半期：ＦＴＡ交渉締め切りとポジティブリスト１段階施行
２．２／４半期：製造品目許可分離立法化
３．３／４半期：新薬および大型ジェネリックなど新製品に対する関心高まる
４．４／４半期：薬価再評価が際立つ最大イシュー
■図目次
図１．韓国健康保険総薬剤費規模及び増加率推移と予測
図２．韓国内多国籍製薬社＆韓国製薬会社ＥＴＣ占有率
図３．韓国内オリジナルブラックバスターＥＴＣ医薬品売上高
図４．韓国健康保険引上げ率
図５．ＯＥＣＤ国別ＧＤＰ対比国民医療費支出（公共支出、民間支出全て含む）比率
図６．韓国医療市場の年齢対比治療比重
図７．韓国年齢別平均薬剤費状況
図８．業界を取り囲む環境要因変数に根拠した２００７年ＥＴＣ成長率予想図式化
図９．韓国ＥＴＣ＆ＯＴＣ生産実績現況
図１０．韓国ＥＴＣ生産実績成長率
図１１．一般医薬品（ＯＴＣ）と専門医薬品（ＥＴＣ）市場規模推移
図１２．一般医薬品（ＯＴＣ）と専門医薬品（ＥＴＣ）比重推移
図１３．一般医薬品（ＯＴＣ）と専門医薬品（ＥＴＣ）生産高成長率推移
図１４．主要製薬社ＯＴＣ比重
図１５．新薬承認件数推移
図１６．オリジナルとジェネリック処方件数割合
図１７．ジェネリック市場規模推移
図１８．ジェネリック代表品目アモデ－ピン販売の割合
図１９．今後１０年内特許満了予定新薬規模（Ｇｌｏｂａｌ ｍａｒｋｅｔ 基準）
図２０．オリジナル新薬とジェネリック製品の売上げ曲線
図２１．薬剤費増加率に対する要因寄与度分析
図２２．健保薬剤費適正化方案の多様な手段図式化
図２３．主要ＡＲＢ製剤の占有率推移
図２４．カルシウムチャンネル拮抗剤ジェネリック占有率推移
図２５．主要高脂血症治療剤占有率推移
図２６．糖尿治療剤主要ジェネリック間占有率比較
図２７．骨粗鬆症市場：占有率安定局面にて
図２８．主要血小板凝集抑制剤占有率推移
図２９．主要胃炎／胃粘膜保護剤占有率推移
図３０．主要血行障害改善剤占有率推移
■表目次
表１．２００６年韓国製薬業種主要問題
表２．世界主要国のＥＴＣ市場規模及び成長率推移
表３．薬価再評価現況
表４．上位企業抗生剤品目現況
表５．品目別ＧＭＰ基準ロードマップ
表６．生動再評価日程
表７．健保財政収支現況
表８．既登載健康保険適用医薬品整備計画 Ｔｉｍｅ Ｔａｂｌｅ
表９．軽度疾患者の本人負担額変化
表１０．各国の一般医薬品保険給与現況
表１１．一般医薬品費給与転換現況
表１２．主要処方医薬品一般医薬品転換現況
表１３．オリジナル新薬／改良新薬／単純ジェネリック比較
表１４．韓国健康保険制度の変化及び期待効果
表１５．韓国製薬市場の変化イシュー
表１６．医薬品分野米国側主要要求事項
表１７．米韓ＦＴＡ Ｔｉｍｅ Ｔａｂｌｅ
表１８．米韓ＦＴＡに基づく韓国製薬市場の影響
表１９．米韓ＦＴＡ知的財産権に関連するアメリカ側主要要求事項
表２０．ＣＧＭＰ導関連内容
表２１．各製薬社ＣＧＭＰ設備投資計画
表２２．韓国製薬会社の競争力分析
表２３．ミューリサーチ製薬業種ユニバース企業別 Ｐｒｏｓ ａｎｄ Ｃｏｎｓ
表２４．製薬業種ユニバース分期別実績推移－１
表２５．製薬業種ユニバース分期別実績推移－２
表２６．２００７～２００８年にわたりＧｅｎｅｒｉｃ化予定である主要オリジナル品目現況
表２７．韓国市場主要ブロックバスター医薬品（健保請求金額基準２０位品目）のジェネリック化現況
表２８．政府が試行している多様なジェネリック使用奨励政策
表２９．主要ＡＲＢ製剤処方金額月別占有率推移
表３０．カルシウムチャンネル拮抗剤主要金額月別占有率推移
表３１．主要高脂血症治療剤金額月別占有率推移
表３２．糖尿治療剤主要金額月別占有率推移
表３３．骨粗鬆症治療剤主要製品処方金額月別占有率推移
表３４．血小板凝集抑制剤主要製品処方金額月別占有率推移
表３５．胃炎／胃粘膜保護剤主要商品処方金額月別占有率推移
表３６．血行障害改善剤主要製品処方金額月別占有率推移
表３７．韓国主要製薬会社新薬ＰｉｐｅＬｉｎｅ現況
表３８．薬剤再評価試行ＴｉｍｅＴａｂｌｅ
表３９．２００７ Ｉｓｓｕｅ Ｃａｌｅｎｄａｒ
表４０．製薬業者差別化主要要素整理
■概要
資料名：韓国製薬市場分析シリーズ Ｖｏｌ．３ 韓国製薬市場分析－２００７
発刊日：２００６年９月
発 行：株式会社ミュー
調 査：株式会社ミュー
販 売：サイボウズ・メディアアンドテクノロジー株式会社
判 型：Ａ４版・７４頁
頒 価：●ハードコピー版
９９，７５０円（税抜 ９５，０００円＋消費税 ４，７５０円）別途送料 ５００円
●ＣＤ－ＲＯＭ（ＰＤＦ）版
９９，７５０円（税抜 ９５，０００円＋消費税 ４，７５０円）別途送料 ５００円
●ハードコピー＋ＣＤ－ＲＯＭ（ＰＤＦ）版
１１９，７００円（税抜 １１４，０００円＋消費税 ５，７００円）別途送料 ５００円
【 詳細ページ：http://shop.ns-research.jp/3/2/9530.html 】
【お申し込み方法】
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■サイボウズ・メディアアンドテクノロジー株式会社
・設 立：１９９５年１０月
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